Страхование коммерческих кредитов – это совокупное покрытие следующих рисков, возникающих в бизнес-цикле:
• Финансовых рисков неисполнения контрагентом денежных обязательств, возникающих по различным причинам. (Например, в результате отзыва лицензии у банка, обслуживающего контрагента, приостановки движения по счетам контрагента из-за проблем с налоговыми органами, применения стратегии использования чужих денег, оппортунистического поведения, смены руководства, продажи бизнеса контрагентом компании, неисполнения обязательств контрагентами партнеров.)
• Рыночных рисков (неблагоприятная конъюнктура, появление новых игроков, давление конкурентов, ценовой диктат покупателя, потеря ключевых клиентов).
• Операционных рисков (неудачные условия сделки, ошибки планирования, неверный прогноз экономической ситуации, отсутствие анализа факторов эффективности, отсутствие контроля за дебиторской задолженностью).
В мировой практике этот вид страхования называется commercial credit insurance – «страхование коммерческих кредитов». В России его называют и страхованием кредитных рисков, и кредитным страхованием, и страхованием коммерческих рисков, и страхованием финансовых рисков при сделках коммерческого кредитования, и страхованием коммерческих, торговых, товарных кредитов.
Согласно ст. 929, 933 ГК РФ страхование товарных кредитов – это страхование «риска убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов – предпринимательский риск». В отечественной практике под страхованием коммерческих кредитов чаще всего понимают «страхование имущественных интересов Страхователя, связанных с риском возникновения непредвиденных расходов (убытков) при осуществлении им предпринимательской деятельности в результате неисполнения контрагентом Страхователя обязательств по возврату коммерческого кредита».
В РОССИИ РЫНОК СТРАХОВАНИЯ ТОВАРНЫХ КРЕДИТОВ ПОКА НЕВЕЛИК. ОДНАКО ЗА РУБЕЖОМ, НАПРИМЕР В ЕС, ЗАСТРАХОВАНО ОКОЛО 70–90% ВСЕГО КРЕДИТНОГО ТОВАРООБОРОТА. УЧИТЫВАЯ ПЕРСПЕКТИВЫ ВСТУПЛЕНИЯ РОССИИ В ВТО, ЭКСПЕРТЫ ПРОГНОЗИРУЮТ, ЧТО ДО 2010 ГОДА ОБЪЕМ ЭТОГО ВИДА СТРАХОВАНИЯ БУДЕТ ЕЖЕГОДНО РАСТИ НА 20–50%.
Привлекательность такого страхования объясняется тем, что оно обеспечивает поставщику (производителю, дистрибьютору) дополнительные преимущества. У поставщиков появляется возможность расширить список клиентов, многие из которых не соглашаются работать на условиях предоплаты, учитывая конкурентную ситуацию на рынке поставок. Профессиональные страховщики, как правило, оказывают поставщикам-страхователям целый комплекс услуг, от оценки партнеров до анализа их собственных рисков. К тому же страховщик фактически берет на себя управление кредитными рисками.
Может ли кривая инновационной ценности проектов переместиться выше, то есть показать уже более благоприятную для нашей страны ситуацию? Если да, то при каких условиях? В практическом плане данная сплошная линия отделяет область высокого риска финансирования проектов (выше кривой) от зоны приемлемого риска, в которой осуществляется реальное финансирование проектов. Например, банк «Авангард» довольно легко выдает кредиты на реализацию инвестиционных проектов, связанных с расширением успешных производств. Речь идет об увеличении масштаба имеющегося бизнеса, то есть о проектах с низкой инновационной ценностью. Но когда в тот же банк приходят за деньгами на проекты, соответствующие второму или первому уровню инновационной ценности, то кредиты получить не удается.
Проблема в том, что у российских коммерческих банков, даже самых крупных, почти нет специалистов, разбирающихся в управлении рисками реализации и финансирования инновационных проектов. Большинство банковских руководителей откровенно боятся заниматься крупными инвестиционными проектами, предусматривающими новые или тем более принципиально новые решения. Уходя от таких проектов и уводя от них свои банки, они искренне считают, что спасают свои организации от неминуемой потери кредитных ресурсов. В большинстве банков созданы специализированные подразделения риск-менеджмента.
