Спекулятивная стратегия


где М – матожидание, P+ и P– – вероятность прибыльной и убыточной сделки соответственно, V+ и V- – средняя прибыль и средний убыток соответственно, trans – транcакционные издержки. Матожидание, средняя прибыль и средний убыток на сделку и транcакционные издержки обычно измеряются не в абсолютных величинах, а в относительных – в долях от начального (основного) капитала.

Спекулятивная торговая стратегия имеет смысл только при условии, что матожидание больше нуля. Именно величина математического ожидания отличает разумную спекулятивную торговлю от азартных игр: в последних матожидание по определению меньше нуля.
Формирование портфеля

Риск конкретной спекулятивной стратегии определяется по следующей формуле:

где nmax – максимальное число убыточных сделок подряд.

Величины среднего убытка на сделку и максимального числа убыточных сделок подряд вычисляются путем анализа поведения данной торговой стратегии на исторических данных. Если при этом соблюдается ряд статистических условий, то полученная оценка достаточно надежна.


https://brotorrent.net/129-30-stalker-ten-chernobylja.html.

Автор Admin 01 фев, 2009